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upside convexity
This question was closed without grading. Reason: Other
Jun 15, 2021 05:14
2 yrs ago
7 viewers *
English term

credits dislocated from fundamentals

English to German Bus/Financial Investment / Securities Unternehmensanleihen
In the current market environment, we have a preference for shorter maturities, greater liquidity, and ***credits dislocated from fundamentals***.

Wie würdet ihr das formulieren?
Idee:
Unternehmensanleihen mit einer von den Fundamentaldaten abgekoppelten Bewertung
Proposed translations (German)
1 von den Fundamentaldaten entkoppelte Renditedifferenzen

Discussion

Andrea Hauer (asker) Jun 17, 2021:
Vielen Dank für eure Hilfe!
B&B FinTrans Jun 15, 2021:
@ Sebastian Hiermit sind die Anleihekurse von Unternehmen gemeint, die pandemiebedingt unter die Räder gekommen sind (stationärer Einzelhandel, Gastronomie, Tourismus etc.), die aber „eigentlich“ gute Fundamentaldaten aufweisen und nach Wiederanlaufen der Wirtschaft von Nachholeffekten profitieren dürften. Die sammelt man also ein, solange die Kurse (noch) gedrückt sind und nicht (erst), wenn man sie vom Übersetzerkollegen und/oder Taxifahrer als „heißen Tipp“ empfohlen bekommt. :-)
Sebastian Witte Jun 15, 2021:
dislocated from fundamentals = von den Fundamentaldaten entkoppelt. Aber das haben wir ja längst 🙂. Mit credits kann ich so spontan nicht helfen. Da steht ja nicht "credit ratings" und das Wort credits steht im Plural, es kann also auch kaum Bonität bedeuten. Jedoch werden sich drei Finanzkönner hier sicher nicht irren 🙂. Glaube ich zumindest 🙂.
Steffen Walter Jun 15, 2021:
Genau, Holger "... Papiere mit kürzeren Laufzeiten, höherer Liquidität und einer von den Fundamentaldaten entkoppelten/(weitgehend) unbeeinflussten/unabhängigen Bewertung".
B&B FinTrans Jun 15, 2021:
Ja, vielleicht aber „besserer/höherer Liquidität“ anstelle von „relativ hohen Liquidität“.
Andrea Hauer (asker) Jun 15, 2021:
Vorläufige Version: Im aktuellen Marktumfeld bevorzugen wir Papiere mit kürzeren Laufzeiten, einer relativ hohen Liquidität und einer von den Fundamentaldaten abgekoppelten Bewertung

Proposed translations

8 hrs

von den Fundamentaldaten entkoppelte Renditedifferenzen

Zwar kein Plan, aber wenigstens etwas näher am Text geblieben --

How does the credit spread change with the bond rating and why?
The credit spread decreases as the bond rating rises because higher-rated bonds are riskier. ... The credit spread increases as the bond rating falls because lower-rated bonds are riskier. The credit spread increases as the bond rating rises because higher-rated bonds are riskier.

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